【新唐人北京時間2024年05月26日訊】美國連串地區性銀行倒閉已經過去一年了，加之當時全球巨頭瑞士信貸的倒閉，讓很多人一度擔心一場大規模金融危機即將來臨。

但到2023年夏天，驚恐儲戶的恐慌性提款行為已基本平息。

然而，今年2月，紐約社區銀行（NYCB）似乎再次陷入危機，該銀行宣布虧損24億美元、解僱了首席執行官，並面臨評級機構惠譽和穆迪的信用評級下調。

這已經成為美國地方銀行的常見故事，紐約社區銀行的股價幾乎在一夜之間暴跌60%，市值蒸發數十億美元，儲戶大批出逃。

美國經濟研究所證券分析師兼高級研究員彼得·厄爾（Peter Earle）對《大紀元時報》表示：「我認為未來還會有更多事情發生。」

厄爾先生說，今年動盪的根本原因是，許多地區性銀行持有大量不良商業房地產（CRE）貸款。

紐約社區銀行的問題在於，它對紐約房東的貸款過於依賴，而這些房東正努力維持償付能力。今年年初，該銀行帳面上有超過180億美元的貸款，用於多戶型、出租性質的住房開發項目。

一個前車之鑑是，去年Signature Bank 等銀行倒閉。主要原因是，高淨值客戶和企業客戶的存款規模過大，超出了聯邦存款保險公司（FDIC）的承保範圍。

地方銀行在商業地產方面的風險敞口很大，包括辦公樓、多戶住宅單元和零售空間。儘管商業房地產貸款約占美國最大銀行資產負債表的13%，但它們卻占地區銀行貸款組合的44%。被認定為不良的商業房地產貸款占美國銀行投資組合的比例從2022年的0.4%翻了一番，到2023年底達到0.81%。

美國共有大約130家地區性銀行，資產總額略高於3萬億美元。這些銀行的資產總額在100億至1000億美元之間，通常更容易受到當地市場繁榮與蕭條的影響。

然而，在過去幾年中，商業地產一直受到來自兩個方面的打擊。

自從新冠疫情期間實施封鎖和在家辦公文化興起以來，許多公司都認為辦公室租金是一項需要削減的成本。根據4月份Commercial Edge的CRE報告，截至3月份，美國辦公室空置率為18.2%，比上年增加1.5%。

報告指出，舊金山、西雅圖、達拉斯、夏洛特和波士頓等地的科技和金融公司對辦公空間的需求急劇下降。隨著員工選擇（或要求）在家辦公，公司越來越不願意花錢租辦公室。

商業地產受到的另外一個打擊是，融資利率上升。許多商業房地產貸款的期限通常為5至10年，如果它們現在到期，必須以更高的利率進行再融資。

抵押貸款銀行家協會稱，今年將有9290億美元的商業抵押貸款到期，占未償還商業房地產貸款總額4.7萬億美元的20%。

道明銀行（TD Bank）估計，2025年還將有5350億美元貸款到期。

在商業地產市場復甦之前，地區性銀行如何恢復盈利能力仍不明朗。它們需要拿出令人信服的證據，證明自己能夠找到恢復盈利的方法。

（記者關月編譯報導/責任編輯：林清）