【新唐人北京時間2023年03月15日訊】美國硅谷銀行3月10日宣布破產，這也波及到中國企業。財經專家指出，硅谷銀行過去是中國初創企業和美國之間的資金流，但今後這些企業要拿到美國的資金，難度會越來越高。

硅谷銀行倒閉，波及中國上市公司。例如，中國最大的以癌症為重點的藥物公司之一百濟神州（BeiGene）週一（13日）表示，它在硅谷銀行持有超過1.75億美元的未投保現金存款，占公司現金、現金等價物和短期投資總額的3.9%。但百濟神州稱，公司運營不會受重大影響。

截至3月13日午間，港交所21家上市公司發布與硅谷銀行相關的公告，包括17家醫療健康公司、3家TMT公司、一家金融公司。其中14家上市公司與硅谷銀行有業務往來。

為什麼眾多中國初創公司會被波及？

由於中共對外資所有權的監管限制，中國科技初創企業在美國籌集資金，通常都需要在境外成立一家公司，通過VIE架構融資。20年前，硅谷銀行是第一批開始為中國初創企業提供服務的金融機構之一。此外硅谷銀行還提供了多種便利功能，因此成為中國創業者拿美元風險投資基金做VIE架構的首選。有些企業之後再轉去其他銀行。

台灣財經專家黃世聰：「中美之間很多新創或是新創事業，他可能就透過這個（硅谷銀行），然後跟美國做一個金流上面的聯繫。那比例多少？應該是新創事業的可能60、70%應該都會有一些聯繫。（硅谷銀行破產）就是對個別公司衝擊的比重並不會太大，可能頂多這個資金的10%、20%出現一個斷鏈的這個情形，但是整體來講波及的範圍很廣。」

硅谷銀行2012年和浦發銀行合資成了第一家中美合資銀行「浦發硅谷」，為中國的科技和創新企業提供商業銀行服務。2021年年報顯示，「浦發硅谷」服務超3000家企業，57家為「專精特新」，也就是受到國家戰略鼓勵的信息技術、智能裝備製造、新能源、新材料等中高端企業。

旅美經濟學者黃大衛：「那它（浦發硅谷）裡面的57家是國家重點的扶持的這種新型公司。所以硅谷銀行它對於中國的初創公司跟這種『專精特新』的公司來說，影響是非常巨大的。對中國來說，這些最賺錢的，最能忽悠跟講故事，最能坑股民錢的企業，他們融資會變得很困難。」

硅谷銀行10日宣布破產後，美國監管機構表示將保護所有儲戶存款，以防止更大範圍的金融影響。而硅谷銀行的中國客戶紛紛急著尋找下一家美國銀行，開設新帳戶。

黃大衛：「很多人都只是關注中國初創公司的錢放在硅谷。其實大家還沒明白，硅谷銀行是跟中國，尤其是跟北京的高層，跟中國的既得利益集團的關係是非常之深的。因為硅谷銀行其實就是一個貸存聯動。」

旅美經濟學者黃大衛解釋，硅谷銀行其實也物色一些風險投資去投資中國企業。通過他們非常熟悉華爾街的運作，一些美國主流銀行把資金先放在硅谷銀行，然後由硅谷銀行做中轉，把錢貸給中國公司。而這些公司拿到貸款之後不一定馬上用完，所以又會把錢存在硅谷銀行。

黃大衛：「現在所謂的企業的硅谷銀行存款，相當部分就是忽悠回來的，那些資金還在，就是沒花完的錢在這裡，或者是說坑了韭菜了，割了基金了，錢放在那裡。它是一個貸款存款聯動的一個非常特殊的機制，應該它裡面的水是蠻深的，沒有這麼簡單。」

台灣財經專家黃世聰認為，硅谷銀行破產可能還開啟另一個狀況。

黃世聰：「過去可能因為監管的關係比較鬆散，所以你這些硅谷或是說這些美國創投要跟中國資金往來，可以透過這些銀行。但是未來可能這些監管都會變得比較嚴格。然後再加上說，美國現在要封鎖中國的科技，其實資金方面也是另外一塊，特別是在新創事業的發展裡面。所以我覺得未來中國的新創事業要拿到美國的資金的難度，應該是變得非常非常的高。」

據悉，中國招商銀行和工商銀行等少數中國國內貸款機構也在急於爭奪硅谷銀行留下的客戶空白領域，但很難打破美國銀行在中國初創企業中的主導地位。

編輯/尚燕 採訪/易如 後製/Tony